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Siguiendo la estela del anterior resumen y para los usuarios registrados he realizado un caso práctico explicativo de la crisis financiera que he llamado Los Genaro y la Crisis Ninja. Lo tenéis en Administración y Gestión Empresarial > Financiación.

A propósito, en estos momentos estamos en proceso de expansión comercial, je je je.... y lo digo porque me gustaría que este portal fuera creciendo y sólo lo puede hacer si contamos con muchos suscriptores que nos animen a seguir profundizando y que además colaboren en el mismo con sus noticias, artículos, preguntas....... así que si conoceis a profesores, interesados o cualquier otra persona animarlas a sumarse a este proyecto.......nuestro objetivo es llegar a 100 personas suscritas a fines de año.......¿lo conseguiremos? está difícil la cosa.....

En estos momentos de crisis financiera y gracias al marketing viral el profesor Leopoldo Abadia Pocino se ha convertido en una estrella gracias a su explicación de la crisis financiera actual, a la que ha llamado la Crisis Ninja, tuve acceso al artículo del profesor gracias a la compañera Montse que me lo proporcionó, por ello os ofrezco dos posibilidades: la primera, aconsejable, leer el artículo en el Blog del profesor y después si quereis darles un resumen a vuestros alumnos del mismo daros de alta como usuarios en la página principal de esta web , el registro es automático y sin ningún dato que tu no quieras dar; de esta forma podrás acceder a este resumen pero también a otros contenidos reservados para usuarios registrados.

Lo digo porque antes de final de año me gustaría llegar a los 100 usuarios.

Este viernes intercambiando puntos de vista con la colega de instituto Montse Penedo , me señaló que en 1º de Economía iba a tratar un tema de actualidad como es la crisis financiera actual y que iba a utilizar el artículo de los ninjas del Profesor Leopoldo Abadía que daba una explicación lúcida, me trasladó una copia y no puedo decir otra cosa que es sensacional y muy recomendable su lectura, a fin de ir ampliando el mismo me propongo escribir un resumen del mismo y alguna otra cosa más de tipo práctico y lo mismo os digo si queréis enviar algo que ya sabéis que ahora mi correo para esta página es jamillo@terra.es  

• Posibilitar el acceso al crédito hipotecario a los ninjas cobrando intereses elevados por el elevado riesgo de impago, aquí se situarían las hipotecas subprime ( las hipotecas prime son seguras y fiables, las subprime tienen un alto riesgo de impago).
• Aumentar el número de operaciones, ya que aumentándolas se aumenta el volumen de negocios, para ello era preciso acudir al exterior en donde había dinero fresco para invertir en Estados Unidos.

1. Los bancos que han concedido hipotecas prime y subprime las titulizan en paquetes MBS ( montgage backed securities u obligaciones garantizadas por hipotecas), estos paquetes las venden a  conductoras( empresas filiales del banco principal pero que son totalmente independientes del mismo)) un ejemplo serían fondos de inversión del banco. Así el Banco principal vende sus títulos MBS obtiene unos ingresos que le permitirá seguir concediendo hipotecas y aumentar su negocio.
2. Las conductoras al tener independencia de su empresa matriz precisan captar financiación para poder adquirir los MBS que obtienen bien mediante créditos de otros Bancos, o bien mediante la ayuda de Bancos de inversión que los venderán a fondos de inversión, sociedades de capital-riesgo, aseguradoras, financieras.

3. Los bancos de inversión ven que dentro de los MBS hay paquetes de hipotecas prime ( sin riesgo y con fácil venta) y otros con riesgo (hipotecas subprime) así que organizan los MBS en tramos según la probabilidad de impago ( bajo, medio, alto) y los organizan en un nuevo producto CDO ( collateralized debt obligatións u obligaciones de deuda colateralizada) formado por MBS de  distintos tramos, de esta forma el riesgo para los adquirientes disminuía porque había tramos seguros y por los tramos no seguros existía la perspectiva de unos altos intereses.

4. Todavía crean dos nuevos productos, de un lado los CDS (credit default swaps) que son paquetes de CDO cuya inversión corre el riesgo de perderse el dinero pero si sale bien las ganancias son exponenciales.. Y el otro producto serían la creación de Synthetic CDO que permitirían la compra de CDO a crédito barato, es decir, se facilitaba que todo el mundo pudiera invertir en estos productos sin dinero real.

Toda esta magia financiera o estafa se viene abajo en el año 2.007 cuando el precio de la vivienda en USA se viene abajo y los ninjas se dieron cuenta de que estaban pagando por su vivienda más de lo que realmente valía y decidieron dejar de pagar o bien no pudieron seguir pagando. Automáticamente nadie quiso comprar los MBS, CDO, CDS...... y los que los tenían tampoco podían venderlos ya que no había compradores.

De esta forma el dinero de estos productos que se habían vendido y revendido NADIE sabe actualmente donde está ni quién tiene productos mágicos contaminados (es decir que no se van a poder pagar porque los ninjas han dejado de pagar). Ante esta inseguridad los Bancos empiezan a no fiarse y por tanto no dan créditos ni hipotecas, faltando liquidez en los mercados, así las empresas tienen que reducir su nivel de actividad y deriva en un aumento de los despidos y del desempleo que hace que cada vez haya más personas que engrosen las listas de los ninjas, con lo cual hipotecas que antes eran primes o seguras pasen a engrosar las listas de las subprime.

Como vemos la reacción es en cadena y sólo podremos vislumbrar la salida cuando se sea capaz de evaluar el coste de esta crisis que al final tendrán que asumir los gobiernos y en último término los contribuyentes y los ciudadanos, y mientras los creadores de la magia financiera quizás estén descansando  placenteramente en Honolulu.

Gracias a Montse por ponerme en el camino y al profesor Leopoldo Abadía por su lucidez....... jamás pensé que el multiplicador del dinero sirviera también para multiplicar la estafa y hacer tambalear los cimientos del mundo.